元気があれば何でもできる！　元気をＧｉｖｅ＆Takeするブログ

先週、またもや奥利根湖にカヤックに行ってまいりましたが
普段は釣り・山菜取りの人がパラパラいる程度なのに
今日に限っては、狭い山道に駐車の列。

何だ！と思っていたら奥利根のダムの放流見学会ということで
奥利根湖の水を大放出していました。
「それだけで、これだけの人？　みんな暇だなあ。」と
思って山道をあがっていくと
どっどっど～とすごい音。
見あげると道の上からナイアガラの滝（見たことありません）
のような水が降り注いできました。

その滝？の近くは大雨のように水が叩きつけられ歩いている人は
びしょ濡れ！！
馬鹿にしていた僕もしばし、車を止めて口ぱっくり開けて
その迫力に見とれていました。水の威力はすごい。
午後のカヤックの練習は、水の怖さにすっかりびびり
こじんまりとした練習となりました。

ご挨拶程度に日曜の体験を紹介しようと思いましたが
結構書いてしまいました。
それだけ、僕が興奮してしまったということだと理解して下さい。

さて、企業の再生ということで書いていますが
前回は、リスケ等による痛み止め的な対処の話でした。
今回は、よりドラスティックな（ふざけた題名でごめんなさい、
内容がシリアスなので少しでも雰囲気を変えようとした努力と
とらえていただくと幸いです。）再生方法を見ていきましょう！

でも、不思議に思いませんか？
なんで銀行が貸したお金をなかったことにしてくれるのか？
その理由は
その会社が今の債務をかかえたままでは倒産してしまう。
倒産するよりは、その企業が再生し、優良な企業（銀行の格付けなどで）
に生まれ変わることのほうがメリットがあるから債権を放棄、
若しくはサービサー等に債権を売却するんです。

銀行のメリットとは何か？
①先程も言いましたとおり、倒産されてしまいその企業への
　債権がパーになってしまうよりも債権を少なくすることで企業が
　生まれ変わり、この先、少しでも回収金額を多くできるという
　メリットがあります。

また、貸倒引当金として、格付けにより一定の
引当金を積み立てておかなければならず、銀行内にある資金を
有効に運用できないというデメリットもあります。
（逆に格付け優良先であれば引当金を積み立てる必要はないんです）

②２つめのメリットとして
銀行の状況が良くなり利益をしっかりと確保できる金融機関が出てきました。
（最近はサブプライムの問題で損失を出す金融機関が出てきましたが）
ただし、中身を見ていくと（特に地方の金融機関は）この先破綻しそうな
貸し出し先がいまだ多く存在し、未来の金融機関の業績を悪化させる時限爆弾
を多くかかえているという状況です。

　そんな恐ろしい状況に指をくわえて待っているわけには行かないので
その時限爆弾のうち、再生可能（本業でしっかりと利益を出している、
もしくはこの先、利益を出せそうな）な貸出先の債権を減らして優良先
へと変身させようというわけです。
国としても日本を再生するために地方経済を活性化させたいという思惑が
あるので、金融機関が出した利益と債権放棄や債権の売却によって発生した
損失を税務上損失としてみとめ利益からその分の損失を差し引く（支払う税金
を少なく出来る）ということを認めることになりました。

法人税はおよそ４０％なので100億円の利益をだしたら６０億しか
手元に戻りません。しかし100億円の利益と６０億円の債権放棄での
損が発生すると40億円×４０％で16億円の税金となり手元に84億円
のこるということになります。
（更に、貸倒引当金に引き当てていた金額もその会社が優良先になることに
より引き当てる必要がなくなり戻ってきます）

以上のようなことがあるので
銀行も総合的に判断してメリットがあると感じれば債権放棄や債権売却に
応じるということが出てくるんです。

BUT　なんでもかんでも債権放棄や債権売却損を認めていると
国としては、税収が減ってしまうので国が定めた再生ガイドラインに
沿っての処理かどうかなどチェックしてきますし、銀行株主（地方銀行等は
上場しているところが多い）により訴えられたりされる可能性がある等
他のステークスホルダーとの関係も複雑に絡んでくるので簡単ではあり
ません。

この点を注意しながら金融機関が最終判断することになります。
以上のように今回は視点を変えて金融機関サイドから見てみました。
これを踏まえて次回、ドラスティックな方法を見ていきましょう！